Tài liệu nào quan trọng nhất trong hồ sơ đăng ký phát hành ra công chúng:

Điều khoản bảo vệ về lệnh thu hồi (call protection) có lợi cho nhà đầu tư trong trường hợp trái phiếu được thu hồi trước ngày đáo hạn, đặc biệt khi lãi suất thị trường giảm và tổ chức phát hành muốn tái cấp vốn với lãi suất thấp hơn. Vì trái phiếu đang bán với giá cao hơn mệnh giá, điều này ngụ ý lãi suất trái phiếu cao hơn lãi suất thị trường hiện hành. Nếu không có điều khoản bảo vệ thu hồi, tổ chức phát hành có thể thu hồi trái phiếu và phát hành trái phiếu mới với lãi suất thấp hơn, gây thiệt hại cho nhà đầu tư vì họ sẽ mất đi khoản thu nhập cao hơn từ trái phiếu hiện tại. Do đó, điều khoản bảo vệ thu hồi sẽ bảo vệ nhà đầu tư khỏi việc bị thu hồi trái phiếu trong một khoảng thời gian nhất định, cho phép họ tiếp tục hưởng lợi từ lãi suất cao.

Khi một doanh nghiệp phát hành trái phiếu, họ đang vay tiền từ các nhà đầu tư. Số tiền này làm tăng tài sản của doanh nghiệp (tiền mặt). Đồng thời, việc phát hành trái phiếu tạo ra một khoản nợ phải trả cho các nhà đầu tư, vì doanh nghiệp có nghĩa vụ phải trả lại số tiền đã vay cộng với lãi suất (nếu có) theo các điều khoản của trái phiếu. Vì vậy, việc phát hành trái phiếu làm tăng nợ của doanh nghiệp.

Mô hình tăng trưởng bất biến cổ tức, hay còn gọi là mô hình Gordon, được sử dụng để định giá cổ phiếu dựa trên cổ tức dự kiến trong tương lai và tỷ lệ chiết khấu. Công thức của mô hình này là: P = D1 / (r - g), trong đó P là giá cổ phiếu, D1 là cổ tức dự kiến năm tới, r là tỷ lệ chiết khấu, và g là tỷ lệ tăng trưởng cổ tức. Nếu g = 0, công thức trở thành P = D1 / r. Như vậy, mô hình vẫn có thể áp dụng được khi mức tăng trưởng cổ tức bằng 0. Do đó, nhận định này là đúng.