Rủi ro liên quan đến khả năng trao đổi, bán lại chứng khoán trên thị trường của chứng khoán đó là:

Hệ số tương quan lớn hơn 0 chỉ ra rằng hai cổ phiếu có xu hướng biến động cùng chiều. Khi một cổ phiếu tăng, cổ phiếu kia cũng có xu hướng tăng, và ngược lại. Do đó, việc kết hợp hai cổ phiếu này vào danh mục đầu tư sẽ không giúp giảm rủi ro của danh mục một cách hiệu quả. Để giảm rủi ro danh mục, nên chọn các cổ phiếu có hệ số tương quan âm hoặc gần 0, tức là biến động ngược chiều hoặc ít liên quan đến nhau, để khi một cổ phiếu giảm, cổ phiếu kia có thể tăng, giúp cân bằng danh mục.

Đầu tư vào cổ phiếu có P/E thấp có thể là một chiến lược tốt, nhưng không phải lúc nào cũng đảm bảo thắng lợi trên thị trường. P/E thấp có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp so với thu nhập của nó, tuy nhiên, cũng có thể có những lý do khác khiến P/E thấp, chẳng hạn như công ty đang gặp khó khăn hoặc ngành công nghiệp đang suy thoái. Do đó, việc đánh giá cổ phiếu dựa trên P/E cần kết hợp với nhiều yếu tố khác.

Câu trả lời là B. Sai. Ngay cả khi hai cổ phiếu có hệ số tương quan lớn hơn 0 (tức là chúng có xu hướng di chuyển cùng chiều), việc kết hợp chúng vào một danh mục đầu tư vẫn có thể giúp giảm rủi ro, mặc dù mức độ giảm rủi ro sẽ ít hơn so với trường hợp hệ số tương quan âm. Điều quan trọng là xem xét hệ số tương quan không phải là yếu tố duy nhất. Các yếu tố khác như tỷ trọng của từng cổ phiếu trong danh mục, độ biến động (standard deviation) của từng cổ phiếu, và kỳ vọng lợi nhuận cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định mức độ rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, ngay cả với các tài sản có tương quan dương, vẫn thường hiệu quả hơn là chỉ đầu tư vào một tài sản duy nhất.