Đường thị trường chứng khoán (SML) giống đường thị trường vốn (CML) ở chỗ:

I. Đều biểu thị mối quan hệ giữa rủi ro và lãi suất đầu tư

II. Đều có giá trị lớn hơn không.

III. Đều lấy các biến số độc lập là các chỉ tiêu đo rủi ro

Theo quy định hiện hành, thành viên giao dịch có các nghĩa vụ chính sau:

- Nộp báo cáo tài chính (BCTC) theo định kỳ (thường là năm).

- Đóng góp vào quỹ hỗ trợ thanh toán để đảm bảo khả năng thanh toán trong trường hợp có rủi ro xảy ra.

- Nộp các loại phí như phí thành viên, phí giao dịch và phí sử dụng hệ thống giao dịch để duy trì hoạt động của sở giao dịch chứng khoán.

Như vậy, việc nộp BCTC 6 tháng không phải là nghĩa vụ bắt buộc của thành viên giao dịch theo quy định chung. Các nghĩa vụ còn lại (đóng góp quỹ hỗ trợ thanh toán, nộp các loại phí) là đúng.

Thị trường thứ cấp là nơi giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp. Chức năng chính của thị trường thứ cấp là cung cấp tính thanh khoản cho các chứng khoán, cho phép nhà đầu tư mua bán chứng khoán một cách dễ dàng sau khi chúng đã được phát hành. Việc mua bán này giúp xác định giá trị thị trường của chứng khoán. Tuy nhiên, thị trường thứ cấp không trực tiếp huy động vốn cho doanh nghiệp (đó là chức năng của thị trường sơ cấp) hoặc tập trung vốn (mặc dù nó góp phần vào việc phân bổ vốn hiệu quả hơn). Do đó, phương án B là đáp án chính xác nhất vì nó phản ánh một trong những vai trò quan trọng của thị trường thứ cấp là giúp xác định giá chứng khoán.

Điều khoản bảo vệ về lệnh thu hồi (call protection) có lợi cho nhà đầu tư trong trường hợp trái phiếu có lãi suất cao đang bán cao hơn mệnh giá và có khả năng bị thu hồi theo mệnh giá. Bởi vì nếu tổ chức phát hành thu hồi trái phiếu, nhà đầu tư sẽ chỉ nhận lại mệnh giá, thấp hơn giá họ đã trả (giá cao hơn mệnh giá). Do đó, điều khoản bảo vệ khỏi việc thu hồi sẽ đảm bảo nhà đầu tư tiếp tục nhận được lãi suất cao và không bị mất vốn do bị thu hồi sớm.