Điều kiện cơ bản để thành lập và xin cấp phép hoạt động công ty chứng khoánI. Phải tuân thủ luật công tyII. Giám đốc công ty phải là người có quốc tịch Việt NamIII. Điều kiện về cán bộ. có đa số nhân viên kể cả các nhân viên cao cấp của công ty, có lý lịch cá nhân tố, được trang bị tốt kiến thức về kinh doanh chứng khoán và nắm vững pháp luật về ngành chứng khoán.IV. Điều kiện về tài chính. thể nhân và pháp nhân tham gia thành lập công ty chứng khoán phải có thực lực tốt về tài chính.

Câu 13:

Nếu một khách hàng đưa ra một lệnh "Có hiệu lực cho đến khi hủy bỏ" để bán 100 cổ phiếu của công ty XYZ với giá giới hạn dừng 37

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Lệnh "Có hiệu lực cho đến khi hủy bỏ" (Good-Til-Canceled - GTC) là một lệnh mở cho đến khi nó được thực hiện hoặc bị hủy bỏ. Lệnh dừng (stop order) sẽ trở thành lệnh thị trường khi giá thị trường đạt đến hoặc vượt qua giá dừng (stop price). Trong trường hợp này, khi giá cổ phiếu XYZ đạt đến 37, lệnh dừng bán sẽ kích hoạt và trở thành lệnh thị trường để bán 100 cổ phiếu. Khách hàng không được đảm bảo bán cổ phiếu ở chính xác giá 37, vì lệnh đã trở thành lệnh thị trường và giá thực tế có thể cao hơn hoặc thấp hơn một chút. Lệnh có hiệu lực trong ngày chỉ có hiệu lực trong ngày giao dịch đó, không phải lệnh GTC.

Câu 14:

Ngân hàng bạn công bố lãi suất gửi tiết kiệm trả trước là 10%/năm, ls này tương đương với lói suất trả

sau là:

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Lãi suất trả trước là lãi suất được trả ngay khi gửi tiền, còn lãi suất trả sau là lãi suất được trả khi đáo hạn. Công thức chuyển đổi giữa lãi suất trả trước (r_t) và lãi suất trả sau (r_s) là: r_s = r_t / (1 - r_t). Trong trường hợp này, r_t = 10% = 0.1. Vậy, r_s = 0.1 / (1 - 0.1) = 0.1 / 0.9 = 0.1111... ≈ 11.1%. Vậy đáp án chính xác nhất là 11,1%.

Câu 15:

 trong mô hình CAPM có thể có giá trị như nhau:

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Beta (β) trong mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) đo lường mức độ biến động của một tài sản so với thị trường chung.

A. β < 0: Một tài sản có beta âm có xu hướng di chuyển ngược chiều với thị trường. Ví dụ, nếu thị trường tăng, tài sản này có xu hướng giảm và ngược lại.

B. β = 0: Một tài sản có beta bằng 0 không tương quan với thị trường. Sự biến động của thị trường không ảnh hưởng đến giá của tài sản này.

Do đó, beta có thể nhận giá trị âm hoặc bằng 0. Vậy đáp án C (chỉ có B và C) không đúng, đáp án đúng là D (tất cả).

Câu 16:

Trái phiếu coupon dương (> 0), thời gian đáo hạn bình quân của trái phiếu này:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Thời gian đáo hạn bình quân (Duration) của trái phiếu coupon dương luôn nhỏ hơn thời gian đáo hạn thực tế của trái phiếu. Điều này là do Duration tính đến giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền (coupon và mệnh giá) mà trái phiếu tạo ra. Vì trái phiếu coupon dương trả lãi định kỳ trước khi đáo hạn, giá trị hiện tại của các khoản thanh toán coupon này làm giảm Duration so với thời gian đáo hạn.

Câu 17:

Nếu hai cổ phiếu có hệ số quan lớn hơn 0 thì không thể kết hợp với nhau thành 1 cặp để tham gia vào 1 danh mục đầu tư để giảm rủi ro của danh mục đó:

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Hệ số tương quan (correlation coefficient) đo lường mức độ mà hai biến số (trong trường hợp này là giá của hai cổ phiếu) di chuyển cùng nhau. Hệ số tương quan lớn hơn 0 chỉ ra rằng hai cổ phiếu có xu hướng di chuyển cùng hướng. Tuy nhiên, điều này *không* có nghĩa là chúng không thể được kết hợp để giảm rủi ro. Việc kết hợp các tài sản có tương quan dương vẫn có thể giúp giảm rủi ro danh mục, đặc biệt khi chúng không tương quan hoàn toàn (tức là hệ số tương quan nhỏ hơn 1). Rủi ro danh mục được giảm thiểu tối đa khi kết hợp các tài sản có tương quan âm.

Câu 18:

Chứng khoán xác định người sở hữu nó có quyền gì?

Lời giải: