Chỉ tiêu đo độ rủi ro của đầu tư chứng khoán là:

Câu trả lời là Sai. Hệ số tương quan lớn hơn 0 chỉ ra rằng hai cổ phiếu có xu hướng di chuyển cùng chiều. Tuy nhiên, việc kết hợp chúng vào danh mục đầu tư vẫn có thể giúp giảm rủi ro, mặc dù mức độ giảm rủi ro sẽ không lớn bằng khi hệ số tương quan âm. Khi hệ số tương quan dương, sự đa dạng hóa vẫn có tác dụng do các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến từng cổ phiếu. Rủi ro được giảm thiểu thông qua việc phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau, không chỉ dựa vào hệ số tương quan âm.

Khi một chứng khoán được mua vào ồ ạt, thường là dấu hiệu cho thấy thị trường đang ở giai đoạn cuối của xu hướng tăng (bull market). Điều này xảy ra do nhiều nhà đầu tư nhận thấy tiềm năng tăng trưởng không còn nhiều và bắt đầu chốt lời, dẫn đến khối lượng giao dịch tăng đột biến. Đây thường là tín hiệu đảo chiều, báo hiệu sự bắt đầu của thị trường giá xuống (bear market). Do đó, đáp án phù hợp nhất là C. Kết thúc thị trường giá lên.

Để quyết định có nên đầu tư vào cổ phiếu này hay không, ta cần tính lợi suất yêu cầu của cổ phiếu và so sánh nó với lợi suất mong đợi.

Sử dụng mô hình định giá tài sản vốn (CAPM):

Lợi suất yêu cầu = Lãi suất phi rủi ro +  * Mức bù rủi ro thị trường

Trong đó:

• Lãi suất phi rủi ro = 7%


•  = 2


• Mức bù rủi ro thị trường = 4%

Lợi suất yêu cầu = 7% + 2 * 4% = 7% + 8% = 15%

So sánh lợi suất yêu cầu (15%) với lợi suất mong đợi (16%). Vì lợi suất mong đợi (16%) lớn hơn lợi suất yêu cầu (15%), nên cổ phiếu này có thể đáng để đầu tư.

Vậy đáp án đúng là A.