b trong mô hình CAPM có thể có giá trị:
Trả lời:
Đáp án đúng: E
Beta (β) trong mô hình CAPM là thước đo rủi ro hệ thống của một tài sản hoặc danh mục đầu tư so với thị trường chung. Nó cho biết mức độ biến động của giá tài sản so với biến động của thị trường.
* **β < 0:** Điều này có nghĩa là giá của tài sản có xu hướng biến động ngược chiều với thị trường. Ví dụ, nếu thị trường tăng, giá tài sản có thể giảm, và ngược lại. Mặc dù ít phổ biến, nhưng vẫn có những tài sản có beta âm.
* **β = 0:** Điều này có nghĩa là giá của tài sản không tương quan với biến động của thị trường. Giá của tài sản không bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của thị trường chung.
* **β > 0:** Điều này có nghĩa là giá của tài sản có xu hướng biến động cùng chiều với thị trường. Nếu thị trường tăng, giá tài sản có thể tăng, và ngược lại. Beta dương là phổ biến nhất.
Do đó, beta có thể nhận các giá trị nhỏ hơn 0, bằng 0 hoặc lớn hơn 0.
