JavaScript is required

Suppose that a researcher wanted to obtain an estimate of realised (“actual”) volatility. Which one of the following is likely to be the most accurate measure of volatility of stock returns for a particular day?

A.

The price range (high minus low) on that day

B.

The squared return on that day

C.

The sum of the squares of hourly returns on that day

D.

The squared return on the previous day

Trả lời:

Đáp án đúng: C


Để ước tính độ biến động thực tế (realised volatility) của cổ phiếu trong một ngày, phương pháp chính xác nhất là sử dụng tần suất đo lường cao hơn. * **Phương án 1: Khoảng giá (giá cao trừ giá thấp) trong ngày:** Phương pháp này chỉ sử dụng hai điểm dữ liệu (giá cao và giá thấp), bỏ qua các biến động giá khác trong ngày. Do đó, nó không phải là một ước tính chính xác về độ biến động thực tế. * **Phương án 2: Bình phương lợi nhuận trong ngày:** Phương pháp này sử dụng sự thay đổi giá từ đầu ngày đến cuối ngày. Nó cũng bỏ qua các biến động giá trong suốt ngày. * **Phương án 3: Tổng bình phương lợi nhuận hàng giờ trong ngày:** Phương pháp này sử dụng lợi nhuận hàng giờ, cung cấp nhiều điểm dữ liệu hơn và nắm bắt tốt hơn các biến động giá trong ngày so với các phương pháp trên. Đây là một ước tính tốt hơn về độ biến động thực tế. * **Phương án 4: Bình phương lợi nhuận của ngày hôm trước:** Lợi nhuận của ngày hôm trước không liên quan đến độ biến động của ngày hiện tại. Vì vậy, tổng bình phương lợi nhuận hàng giờ trong ngày (phương án 3) là phương pháp chính xác nhất để ước tính độ biến động thực tế.

Tuyển chọn hơn 100+ câu trắc nghiệm Kinh tế lượng trọng tâm - có đáp án dành cho các bạn sinh viên Đại học - Cao đăng ôn thi để đạt kết quả cao trong kì thi sắp diễn ra.


50 câu hỏi 60 phút

Câu hỏi liên quan