Thị trường giao ngay và kỳ hạn:

Ngân hàng thương mại đóng vai trò chủ yếu trong việc cung ứng dịch vụ tài chính trên thị trường ngoại hối vì nhiều lý do. Họ có tốc độ thực hiện giao dịch nhanh chóng, cung cấp tư vấn cho khách hàng dựa trên phân tích thị trường chuyên sâu, và mặc dù không thể dự báo chính xác tuyệt đối sự biến động tỷ giá, họ có khả năng dự báo tốt hơn so với nhiều chủ thể khác nhờ nguồn lực và chuyên môn. Do đó, tất cả các yếu tố được liệt kê đều góp phần vào vai trò quan trọng của ngân hàng thương mại trên thị trường ngoại hối.

Đề bài cho biết:

• 1.6 USD = 1 GBP
• 1 EUR = 0.95 USD

Vậy để đổi 1 GBP sang EUR, ta thực hiện các bước sau:

1. Đổi 1 GBP sang USD: 1 GBP = 1.6 USD
2. Đổi số USD này sang EUR: Vì 1 EUR = 0.95 USD, nên 1 USD = 1/0.95 EUR => 1.6 USD = 1.6 * (1/0.95) EUR = 1.6 / 0.95 EUR ≈ 1.68 EUR

Vậy 1 GBP ≈ 1.68 EUR

Giá kỳ hạn (Forward) của EUR/USD tăng dần khi kỳ hạn dài hơn (F1/12 < F1/6 < F1/4). Điều này cho thấy đồng EUR đang được giao dịch với điểm kỳ hạn gia tăng (forward premium) so với đồng USD. Nói cách khác, thị trường kỳ vọng đồng EUR sẽ mạnh lên so với đồng USD trong tương lai.

Phí quyền chọn (option premium) là khoản tiền mà người mua quyền chọn phải trả cho người bán quyền chọn (trong trường hợp này là ngân hàng) để có quyền (nhưng không có nghĩa vụ) mua hoặc bán một tài sản cơ sở (trong trường hợp này là tiền tệ) theo một mức giá và thời gian đã định. Khoản phí này phải được trả cho ngân hàng ngay từ đầu, bất kể người mua quyền chọn có thực hiện quyền chọn đó hay không. Vì vậy, đáp án đúng là 'Cho ngân hàng cho dù anh ta có thực hiện hợp đồng hay không'.

Chế độ tổ chức lưu thông tiền tệ trong các hệ thống tiền tệ quốc tế, đặc biệt là khi có một đồng tiền chung được sử dụng trong một khối các quốc gia, sẽ không cần xác định tỷ giá giữa đồng tiền chung đó với các đồng tiền thành viên của khối, vì các đồng tiền thành viên đã được thay thế hoặc neo giá trị vào đồng tiền chung đó. Việc xác định tỷ giá chỉ cần thiết đối với các đồng tiền không phải là thành viên của khối.