Rủi ro trong hoạt động cấp tín dụng được hiểu:

Bao thanh toán là một dịch vụ tài chính, trong đó một tổ chức tài chính (thường là ngân hàng hoặc công ty bao thanh toán) mua lại các khoản phải thu (invoice) của một doanh nghiệp (người bán chịu) với một khoản chiết khấu. Điều này giúp doanh nghiệp có ngay tiền mặt thay vì phải chờ đợi khách hàng thanh toán. Do đó, bao thanh toán là hình thức cấp vốn cho khách hàng là người bán chịu.

Phương án A sai vì bao thanh toán không cấp vốn cho ngân hàng thương mại. Phương án C sai vì bao thanh toán không cấp vốn cho người mua. Phương án D sai vì có một đáp án đúng là phương án B.

Tín dụng chữ ký là hình thức tín dụng mà ngân hàng cấp cho khách hàng dựa trên uy tín và khả năng trả nợ của khách hàng đó, thường không yêu cầu tài sản đảm bảo. Trong các hình thức được liệt kê, cho vay cá nhân, đặc biệt là các khoản vay tín chấp (không có tài sản đảm bảo), thường được xem là tín dụng chữ ký vì ngân hàng chủ yếu dựa vào chữ ký và cam kết trả nợ của người vay. Các hình thức còn lại như bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và chiết khấu chứng từ có giá thường liên quan đến các giao dịch thương mại và có các hình thức đảm bảo khác nhau, không đơn thuần dựa vào chữ ký của người vay.

Hợp đồng tín dụng và hợp đồng thế chấp được lập sau khi ngân hàng đã ra quyết định cấp tín dụng. Quyết định tín dụng là căn cứ để ngân hàng và khách hàng ký kết các hợp đồng liên quan, trong đó có hợp đồng tín dụng (quy định về việc vay vốn) và hợp đồng thế chấp (nếu có tài sản thế chấp). Các giai đoạn phân tích tín dụng, lập hồ sơ đề nghị cấp tín dụng và giám sát tín dụng diễn ra trước khi có quyết định tín dụng.

Lãi suất hiệu dụng là lãi suất thực tế mà người vay phải trả, bao gồm tất cả các chi phí liên quan đến khoản vay. Trong các hình thức tín dụng được liệt kê:

A. Chiết khấu giấy tờ có giá: Lãi suất hiệu dụng thường cao hơn lãi suất thông báo vì người vay nhận được một khoản tiền ít hơn giá trị danh nghĩa của giấy tờ có giá và phải trả lại toàn bộ giá trị đó khi đáo hạn.

B. Cho vay trả góp theo phương pháp lãi gộp/ phương pháp cộng thêm: Phương pháp này tính lãi trên toàn bộ số tiền gốc ban đầu trong suốt thời gian vay, mặc dù số tiền gốc thực tế giảm dần theo thời gian trả nợ. Do đó, lãi suất hiệu dụng sẽ cao hơn lãi suất thông báo.

C. Cho vay hạn mức áp dụng phí cam kết: Phí cam kết là một khoản phí mà người vay phải trả cho việc duy trì hạn mức tín dụng, ngay cả khi họ không sử dụng toàn bộ hạn mức đó. Điều này làm tăng chi phí thực tế của khoản vay, dẫn đến lãi suất hiệu dụng cao hơn lãi suất thông báo (chỉ tính trên số tiền đã sử dụng).

Vì cả ba hình thức tín dụng trên đều có lãi suất hiệu dụng cao hơn lãi suất thông báo, nên đáp án đúng là "D. Tất cả các câu trên đều đúng".

Doanh nghiệp Sơn Hà nhập khẩu đồ điện gia dụng và bán trả chậm, dẫn đến việc thiếu vốn. Để giải quyết vấn đề này, doanh nghiệp có thể sử dụng các hình thức tín dụng sau:

• Bao thanh toán: Đây là hình thức cấp tín dụng, trong đó một tổ chức tài chính (ngân hàng hoặc công ty tài chính) mua lại các khoản phải thu của doanh nghiệp (các hóa đơn bán trả chậm). Doanh nghiệp sẽ nhận được tiền ngay lập tức (hoặc gần như ngay lập tức) từ tổ chức tài chính, giúp giải quyết vấn đề thiếu vốn. Tổ chức tài chính sau đó sẽ thu tiền từ khách hàng của doanh nghiệp khi đến hạn.
• Chiết khấu: Tương tự bao thanh toán, nhưng thường áp dụng cho các công cụ chuyển nhượng (ví dụ: hối phiếu) thay vì các khoản phải thu thông thường.
• Cho vay từng lần: Hình thức này có thể hữu ích nhưng không giải quyết triệt để vấn đề dòng tiền liên tục do bán trả chậm, vì doanh nghiệp phải làm thủ tục vay mỗi khi cần vốn.
• Cho vay hạn mức: Cho phép doanh nghiệp vay vốn nhiều lần trong một hạn mức nhất định, linh hoạt hơn cho vay từng lần, nhưng có thể không đủ nhanh và hiệu quả bằng bao thanh toán khi cần tiền ngay.

Như vậy, bao thanh toán là hình thức phù hợp nhất với tình huống của doanh nghiệp Sơn Hà vì nó giúp doanh nghiệp có được vốn ngay lập tức từ các khoản phải thu, giải quyết vấn đề thiếu vốn do bán trả chậm. Chiết khấu cũng có thể áp dụng nếu doanh nghiệp sử dụng các công cụ chuyển nhượng.