Hãy xác định nhu cầu vốn lưu động năm N+1 biết:
- Tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu năm N: 25%
- Năm N+1 do tổ chức lại khâu mua sắm và dự trữ vật tư nên tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động giảm 5% Doanh thu Thuấnnăm N Là 1.100 triệu đồng. Doanh thu thuần năm N+1 là 1.500 triệu đồng?

Quyết định tài trợ của TCDN liên quan đến việc huy động và quản lý nguồn vốn để tài trợ cho các hoạt động của doanh nghiệp.

- Quyết định bổ sung vốn từ lợi nhuận giữ lại là một quyết định tài trợ, vì nó liên quan đến việc sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư vào doanh nghiệp, thay vì chia cho cổ đông.
- Quyết định huy động nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn là các quyết định tài trợ trực tiếp, vì chúng liên quan đến việc thu hút vốn từ các nguồn bên ngoài.
- Quyết định thanh lý tài sản không phải là quyết định tài trợ. Thanh lý tài sản là quyết định liên quan đến việc bán tài sản của doanh nghiệp, thường được xem xét trong các quyết định đầu tư hoặc tái cấu trúc tài sản. Nó không trực tiếp liên quan đến việc huy động vốn mới.

Đồ thị EPS (Earnings Per Share - Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) và EBIT (Earnings Before Interest and Taxes - Lợi nhuận trước lãi vay và thuế) thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các phương án tài trợ khác nhau. Khi một công ty tài trợ bằng cổ phiếu thường, không có chi phí lãi vay phát sinh. Do đó, đường biểu diễn phương án tài trợ bằng cổ phiếu thường sẽ có dạng là một đường thẳng đi qua gốc của hệ trục tọa độ. Điều này là do khi EBIT bằng 0, EPS cũng bằng 0 (giả sử không có cổ phiếu ưu đãi).

Để tính số tiền thu trong quý 4, ta sử dụng công thức tính kỳ thu tiền bình quân:

Kỳ thu tiền bình quân = (Số phải thu đầu kỳ + Doanh thu trong kỳ - Số tiền thu trong kỳ) / Doanh thu bình quân ngày trong kỳ

Trong đó:

* Kỳ thu tiền bình quân = 20 ngày
* Doanh thu bình quân ngày trong kỳ = Doanh thu trong kỳ / Số ngày trong kỳ (30 ngày/tháng * 3 tháng = 90 ngày)
* Số phải thu đầu kỳ (quý 4) = Số tiền chưa thu cuối quý 3

Đầu tiên, ta cần tính Số tiền chưa thu cuối quý 3. Ta sẽ áp dụng công thức tương tự cho quý 3:

20 = (Số phải thu đầu quý 3 + 390 - Số tiền thu trong quý 3) / (390/90)

Để tính số phải thu đầu quý 3 (tức số tiền chưa thu cuối quý 2), ta cần tính số tiền chưa thu cuối quý 1 trước.

*Quý 1:*
20 = (290 + 300 - Số tiền thu trong quý 1)/(300/90)
20 * (300/90) = 590 - Số tiền thu trong quý 1
Số tiền thu trong quý 1 = 590 - 20*(300/90) = 590 - 66.67 = 523.33
Số tiền chưa thu cuối quý 1 = 290 + 300 - 523.33 = 66.67

*Quý 2:*
Số phải thu đầu quý 2 = 66.67
20 = (66.67 + 320 - Số tiền thu trong quý 2)/(320/90)
20*(320/90) = 386.67 - Số tiền thu trong quý 2
Số tiền thu trong quý 2 = 386.67 - 20*(320/90) = 386.67 - 71.11 = 315.56
Số tiền chưa thu cuối quý 2 = 66.67 + 320 - 315.56 = 71.11

*Quý 3:*
Số phải thu đầu quý 3 = 71.11
20 = (71.11 + 390 - Số tiền thu trong quý 3)/(390/90)
20*(390/90) = 461.11 - Số tiền thu trong quý 3
Số tiền thu trong quý 3 = 461.11 - 20*(390/90) = 461.11 - 86.67 = 374.44
Số tiền chưa thu cuối quý 3 = 71.11 + 390 - 374.44 = 86.67

*Quý 4:*
Số phải thu đầu quý 4 = 86.67
20 = (86.67 + 420 - Số tiền thu trong quý 4)/(420/90)
20*(420/90) = 506.67 - Số tiền thu trong quý 4
Số tiền thu trong quý 4 = 506.67 - 20*(420/90) = 506.67 - 93.33 = 413.34

Vậy số tiền thu trong quý 4 là 413,34 triệu đồng.