Giả sử tại thời điểm t, tỷ giá thị trường: 1 EUR = 1 USD, 1 GBP = 1.5 USD của ngân hàng: 2 EUR = 1 GBP, 1.5 EUR = 1 GBP. Vậy chi phí giao dịch = 0 nhà đầu tư có USD, anh ta sẽ khai thác cơ hội bằng cách nào:
A.
Mua GBP với giá 1 GBP = 1.5 USD, dùng bảng mua EUR với giá: 1 GBP = 2 EUR sau đó bán EUR với giá 1 EUR = 1 USD
B.
Mua EUR với giá 1 EUR = 1 USD, chuyển đổi EUR sang GBP với giá 1 GBP = 2 EUR sau đó mua đôla với giá 1 GBP = 1.5 USD
C.
Bán GBP với giá 1 GBP = 1.5 USD sau đó chuyển đổi USD sang EUR sau đó bán EUR với giá 2 EUR = 1 GBP
D.
Anh ta đánh giá không có cơ hội
Trả lời:
Đáp án đúng: A
Tỷ giá thị trường và tỷ giá ngân hàng đang có sự khác biệt, tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage). Nhà đầu tư có USD có thể thực hiện các bước sau để kiếm lợi nhuận:
1. **Mua EUR với giá 1 EUR = 1 USD** (tỷ giá thị trường).
2. **Chuyển đổi EUR sang GBP với giá 2 EUR = 1 GBP** (tỷ giá ngân hàng). Như vậy, với mỗi 2 EUR (tương đương 2 USD) mua được 1 GBP.
3. **Bán GBP để mua lại USD với giá 1 GBP = 1.5 USD** (tỷ giá thị trường). Như vậy, 1 GBP đổi được 1.5 USD.
Tổng cộng, nhà đầu tư bỏ ra 2 USD để mua EUR, sau đó đổi EUR lấy GBP và cuối cùng bán GBP để thu về 1.5 USD. Như vậy, nhà đầu tư lỗ 0.5 USD.
Vậy nên nhà đầu tư sẽ đánh giá không có cơ hội.
Chia sẻ hơn 600+ câu trắc nghiệm Thanh toán Quốc tế - có đáp án sẽ giúp cho các bạn sinh viên khối ngành ngân hàng có thêm tư liệu tham khảo để ôn thi đạt kết quả cao.
50 câu hỏi 60 phút