Dòng tiền của dự án đứng trên danh nghĩa đầu tư (hay quan điểm của ngân hàng) được định nghĩa:

Ngân hàng sẽ xem xét cho vay dự án khi dự án đó có khả năng trả nợ ngân hàng (đảm bảo an toàn vốn cho ngân hàng) và tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) của chủ đầu tư cao hơn lãi suất cho vay (đảm bảo chủ đầu tư có lợi nhuận sau khi trả nợ ngân hàng). Các yếu tố khác như tỉ suất sinh lời cao, NPV dương, hay so sánh IRR của dự án với tỉ suất sinh lời chung của ngành cũng quan trọng nhưng không phải là yếu tố quyết định duy nhất để ngân hàng cho vay.

Nguồn vốn để trả nợ trung và dài hạn cho ngân hàng bao gồm:

• Khấu hao tài sản cố định và lợi nhuận: Đây là nguồn vốn nội tại của doanh nghiệp, được tích lũy từ hoạt động sản xuất kinh doanh. Khấu hao là phần giá trị tài sản cố định được trích dần vào chi phí sản xuất kinh doanh, còn lợi nhuận là phần thu nhập ròng còn lại sau khi trừ đi các chi phí. Cả hai đều có thể sử dụng để trả nợ.

Các phương án khác:

• Vốn vay ngân hàng khác: Vay ngân hàng khác để trả nợ ngân hàng hiện tại chỉ là giải pháp tạm thời và không bền vững. Về bản chất, nó chỉ là chuyển nợ từ ngân hàng này sang ngân hàng khác chứ không tạo ra nguồn vốn thực sự để trả nợ.
• Doanh thu bán hàng: Doanh thu bán hàng là nguồn thu quan trọng của doanh nghiệp, tuy nhiên nó cần phải trang trải các chi phí hoạt động (mua nguyên vật liệu, trả lương nhân viên, chi phí marketing,...) trước khi có thể dùng để trả nợ. Hơn nữa, doanh thu không phải lúc nào cũng ổn định và đủ để trả các khoản nợ lớn.

Như vậy, khấu hao tài sản cố định và lợi nhuận là nguồn vốn ổn định và đáng tin cậy nhất để trả nợ trung và dài hạn.

Vốn chủ sở hữu của một Ngân hàng Thương mại (NHTM) là nguồn vốn thuộc sở hữu của chính ngân hàng đó. Nguồn vốn này bao gồm vốn góp ban đầu của các cổ đông (nếu có), lợi nhuận giữ lại qua các năm, các quỹ dự trữ và các nguồn vốn khác thuộc quyền sở hữu của ngân hàng. Các phương án khác không hoàn toàn chính xác vì vốn chủ sở hữu không chỉ là vốn ban đầu, không chỉ do chủ NHTM đóng góp (mà có thể từ nhiều cổ đông khác), và không phải do nhà nước cấp (trừ trường hợp NHTM nhà nước, nhưng câu hỏi không giới hạn loại hình NHTM).

Vốn chủ sở hữu của một công ty bao gồm các nguồn hình thành từ vốn góp của chủ sở hữu và lợi nhuận giữ lại. Các quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính, và các quỹ khác (như quỹ đầu tư phát triển, quỹ khen thưởng, phúc lợi) đều được hình thành từ lợi nhuận sau thuế giữ lại của công ty. Do đó, chúng được xem là một phần của vốn chủ sở hữu.

Vốn huy động của NHTM (Ngân hàng Thương mại) bao gồm các nguồn sau:

• Tiền gửi: Đây là nguồn vốn chính và quan trọng nhất của NHTM, bao gồm tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức và cá nhân.
• Vốn vay từ các tổ chức tín dụng khác và NHTW (Ngân hàng Trung ương): NHTM có thể vay vốn từ các tổ chức tín dụng khác khi có nhu cầu thanh khoản hoặc mở rộng hoạt động. NHTW là nguồn vay cuối cùng khi các nguồn khác không đáp ứng được.
• Vốn vay trên thị trường vốn: NHTM có thể phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các công cụ nợ khác để huy động vốn trên thị trường vốn.
• Nguồn vốn khác: Bao gồm vốn tự có, các khoản thu nhập từ hoạt động kinh doanh, các khoản tài trợ, viện trợ (nếu có).

Các phương án khác không chính xác vì:

• Phương án B: NHTM không vay vốn từ NHTM khác (điều này không có ý nghĩa). Vay ngân sách nhà nước không phải là nguồn vốn huy động thông thường của NHTM.
• Phương án C: Ngân sách nhà nước không cấp vốn hàng năm cho NHTM.
• Phương án D: Vay ngân sách không phải là nguồn vốn huy động thông thường của NHTM. Vốn vay ngân sách không tồn tại.