Co giãn của cầu theo thu nhập là 0,5, thu nhập tăng 1% thì::

Khi thu nhập của người tiêu dùng tăng lên và lượng cầu đối với một loại hàng hóa cũng tăng lên, điều này có nghĩa là người tiêu dùng có khả năng mua nhiều hơn loại hàng hóa đó khi họ có nhiều tiền hơn. Đây là định nghĩa của hàng hóa thông thường (normal goods). Hàng hóa cấp thấp (inferior goods) có lượng cầu giảm khi thu nhập tăng. Hàng hóa thay thế (substitutes) và hàng hóa bổ sung (complements) liên quan đến mối quan hệ giữa các loại hàng hóa khác nhau, chứ không phải sự thay đổi trong thu nhập của người tiêu dùng.

Khi giá của hàng hóa này tăng lên và làm cho lượng cầu của hàng hóa kia giảm, điều này có nghĩa là hai hàng hóa này thường được sử dụng cùng nhau. Khi giá của một hàng hóa tăng lên, người tiêu dùng sẽ có xu hướng giảm việc sử dụng cả hai hàng hóa. Đây là định nghĩa của hàng hóa bổ sung.

Khi đánh thuế vào xăng dầu, các nhà cung cấp sẽ cung cấp ít xăng dầu hơn ở mọi mức giá, làm giảm cung. Điều này dẫn đến giá cao hơn cho người tiêu dùng và tạo ra tổn thất vô ích (deadweight loss) vì một số giao dịch không còn diễn ra. Thuế làm cho thị trường kém hiệu quả hơn, nhưng đồng thời chính phủ thu được doanh thu từ thuế. Do xăng dầu là mặt hàng thiết yếu, cầu thường ít co giãn, nghĩa là lượng cầu không giảm đáng kể khi giá tăng. Vì vậy, phương án sai là "Cầu giảm, thị trường hiệu quả hơn và giá sẽ tăng.". Thuế làm thị trường *kém* hiệu quả hơn, chứ không phải hiệu quả hơn, và cầu không giảm đáng kể.