Các công ty cần nắm giữ tiền mặt bằng định mức tồn quỹ khi:

Sản lượng hòa vốn tiền mặt được tính bằng công thức:

Sản lượng hòa vốn tiền mặt = (Định phí - Khấu hao) / (Giá bán một sản phẩm - Biến phí một sản phẩm)

Trong đó:

* Định phí = 1.000 triệu đồng
* Khấu hao = (Vốn đầu tư ban đầu - Giá trị thanh lý) / Số năm = (5.000 - 0) / 5 = 1.000 triệu đồng
* Giá bán một sản phẩm = 25 triệu đồng
* Biến phí một sản phẩm = 15 triệu đồng

Sản lượng hòa vốn tiền mặt = (1.000 - 1.000) / (25 - 15) = 0 / 10 = 0.

Tuy nhiên, các đáp án không có giá trị 0. Đề bài yêu cầu tính sản lượng hòa vốn tiền mặt, nhưng lại cho khấu hao vào. Nếu đề bài yêu cầu tính sản lượng hòa vốn, công thức sẽ là:

Sản lượng hòa vốn = Định phí / (Giá bán một sản phẩm - Biến phí một sản phẩm) = 1.000 / (25 - 15) = 1.000 / 10 = 100.

Vậy, sản lượng hòa vốn là 100.

Công thức tính lãi suất gánh chịu trong một tháng khi không nhận chiết khấu trong chính sách tín dụng có điều kiện "2/15, net 45" như sau:

Lãi suất = (Chiết khấu / (100 - Chiết khấu)) * (360 / (Thời hạn tín dụng - Thời hạn chiết khấu))

Trong trường hợp này:
Chiết khấu = 2%
Thời hạn tín dụng = 45 ngày
Thời hạn chiết khấu = 15 ngày

Áp dụng vào công thức:
Lãi suất = (2 / (100 - 2)) * (360 / (45 - 15))
Lãi suất = (2 / 98) * (360 / 30)
Lãi suất = 0.020408 * 12
Lãi suất = 0.244898

Lãi suất tháng = 0.244898 / 12 = 0.020408, tương đương 2,04%

Vậy, lãi suất gánh chịu trong 1 tháng là 2,04%.

Để tính số tiền thu đầu quý 4, ta cần tìm số phải thu đầu quý 4. Số phải thu đầu quý 4 chính là số tiền chưa thu cuối quý 3. Để tính số tiền chưa thu cuối quý 3, ta cần tính số tiền thu trong quý 3. Ta có công thức sau:

Kỳ thu tiền bình quân = (Số phải thu đầu kỳ + Doanh thu trong kỳ - Số tiền thu trong kỳ) / Doanh thu trong kỳ * Số ngày trong kỳ

Hay:

Số tiền thu trong kỳ = Số phải thu đầu kỳ + Doanh thu trong kỳ - (Kỳ thu tiền bình quân * Doanh thu trong kỳ) / Số ngày trong kỳ

Áp dụng vào Quý 3:

Số phải thu đầu quý 3 = Số tiền chưa thu cuối quý 2.

Để tính Số tiền chưa thu cuối quý 2:

Số phải thu đầu quý 2 = Số tiền chưa thu cuối quý 1.

Số tiền thu trong quý 1 = Số phải thu đầu quý 1 + Doanh thu trong quý 1 - Số tiền chưa thu cuối quý 1.

Áp dụng công thức tính Kỳ thu tiền bình quân:

20 = (290 + 300 - Số tiền thu trong quý 1) / 300 * 30

=> Số tiền thu trong quý 1 = 290 + 300 - (20 * 300) / 30 = 590 - 200 = 390

Số tiền chưa thu cuối quý 1 = 290 + 300 - 390 = 200

Tính số tiền thu trong quý 2:

Số phải thu đầu quý 2 = Số tiền chưa thu cuối quý 1 = 200

Số tiền thu trong quý 2 = 200 + 320 - (20 * 320) / 30 = 520 - 213.33 = 306.67

Số tiền chưa thu cuối quý 2 = 200 + 320 - 306.67 = 213.33

Tính số tiền thu trong quý 3:

Số phải thu đầu quý 3 = Số tiền chưa thu cuối quý 2 = 213.33

Số tiền thu trong quý 3 = 213.33 + 390 - (20 * 390) / 30 = 603.33 - 260 = 343.33

Số tiền chưa thu cuối quý 3 = 213.33 + 390 - 343.33 = 260

Vậy, số tiền thu đầu quý 4 (tức là số phải thu đầu quý 4) = số tiền chưa thu cuối quý 3 = 260 (triệu đồng). Tuy nhiên, không có đáp án nào trùng khớp. Có vẻ như có một sự nhầm lẫn trong các đáp án hoặc câu hỏi.

Nếu đề bài hỏi "Số phải thu đầu quý 4" thì ta tính ra 260. Vì không có đáp án nào gần đúng, ta xem xét lại công thức và dữ liệu. Với các đáp án đưa ra, có thể đề bài muốn hỏi một giá trị khác liên quan đến doanh thu hoặc số phải thu của một quý khác.

Vì không có đáp án chính xác và không đủ dữ liệu để suy luận ra ý định khác của câu hỏi, ta không thể chọn một đáp án đúng.

Mục tiêu quan trọng nhất của nhà quản trị tài chính trong một công ty cổ phần là tối đa hóa giá trị tài sản của chủ sở hữu, những người nắm giữ cổ phiếu. Điều này có nghĩa là làm tăng giá trị cổ phiếu trên thị trường. Các mục tiêu khác như tối đa hóa lợi nhuận hiện tại, thị phần, hoặc tối thiểu hóa nợ có thể quan trọng, nhưng chúng nên hướng tới mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa giá trị cổ phiếu.

* Tối đa hóa giá trị cổ phiếu trên thị trường của công ty: Đây là mục tiêu bao trùm và phù hợp nhất, vì nó phản ánh kỳ vọng về lợi nhuận và rủi ro trong tương lai của công ty.
* Tối đa hóa lợi nhuận hiện tại của công ty: Mặc dù lợi nhuận quan trọng, nhưng chỉ tập trung vào lợi nhuận hiện tại có thể bỏ qua các cơ hội đầu tư dài hạn hoặc gây ra các vấn đề về dòng tiền trong tương lai.
* Tối đa hóa thị phần của công ty: Thị phần lớn không phải lúc nào cũng đồng nghĩa với lợi nhuận cao hoặc giá trị cổ phiếu lớn. Có thể phải chi nhiều chi phí để tăng thị phần, làm giảm lợi nhuận.
* Tối thiểu hóa các khoản nợ của công ty: Nợ có thể là một công cụ tài chính hữu ích nếu được quản lý tốt. Việc tối thiểu hóa nợ một cách mù quáng có thể hạn chế khả năng tăng trưởng và đầu tư của công ty.

Công thức tính lãi suất thực khi lãi nhập gốc hàng ngày là: (1 + lãi suất danh nghĩa / số lần ghép lãi trong năm) ^ số lần ghép lãi trong năm - 1. Trong trường hợp này: Lãi suất danh nghĩa = 7.75% = 0.0775 Số lần ghép lãi trong năm = 365 Vậy, lãi suất thực = (1 + 0.0775 / 365) ^ 365 - 1 ≈ 0.08057 ≈ 8.06%