Các chính sách khuyến khích cạnh tranh của chính phủ được gọi là:

Thị trường tự do không phải lúc nào cũng tạo ra kết quả hiệu quả do các yếu tố như ngoại ứng (externalities), hàng hóa công cộng (public goods), và thông tin bất cân xứng (asymmetric information). Khi có ngoại ứng, chi phí hoặc lợi ích của một hoạt động kinh tế không được phản ánh đầy đủ trong giá thị trường. Hàng hóa công cộng, do tính không loại trừ và không cạnh tranh, thường bị cung cấp thiếu hụt trên thị trường tự do. Thông tin bất cân xứng có thể dẫn đến các quyết định không tối ưu. Vì vậy, sự can thiệp của chính phủ đôi khi là cần thiết để khắc phục những thất bại thị trường này và cải thiện hiệu quả kinh tế.

Hệ thống cạnh tranh, mặc dù thúc đẩy hiệu quả kinh tế và khuyến khích sự đổi mới, không đảm bảo phân phối thu nhập công bằng. Trong một hệ thống cạnh tranh, thu nhập thường được phân phối dựa trên năng suất, kỹ năng, và quyền sở hữu tài sản. Những người có kỹ năng cao, năng suất cao hoặc sở hữu nhiều tài sản thường có thu nhập cao hơn, trong khi những người thiếu các yếu tố này có thể có thu nhập thấp hơn. Do đó, sự bất bình đẳng về thu nhập có thể tồn tại và thậm chí gia tăng trong một hệ thống cạnh tranh. Vì vậy, khẳng định hệ thống cạnh tranh đảm bảo phân phối thu nhập công bằng là sai.

Ngoại ứng là những tác động (tích cực hoặc tiêu cực) của một hoạt động kinh tế lên những đối tượng không tham gia trực tiếp vào hoạt động đó.

* Giáo dục: Ít gây ra ngoại ứng nhất vì lợi ích chủ yếu tập trung vào người được giáo dục, ít tác động đến người ngoài cuộc một cách đáng kể. Mặc dù có thể có một số tác động lan tỏa (ví dụ: người có học thức đóng góp nhiều hơn cho xã hội), nhưng chúng thường là gián tiếp và khó định lượng.
* Máy hát: Có thể gây ra ô nhiễm tiếng ồn, ảnh hưởng đến những người xung quanh.
* Thức ăn: Quá trình sản xuất thức ăn có thể gây ô nhiễm môi trường (ví dụ: sử dụng thuốc trừ sâu, chất thải từ chăn nuôi). Tiêu thụ thức ăn có thể gây ra các vấn đề sức khỏe cộng đồng (ví dụ: béo phì, bệnh tim mạch) ảnh hưởng đến hệ thống y tế.
* Tiêm chủng phòng bệnh: Tạo ra lợi ích cho người được tiêm và cộng đồng (miễn dịch cộng đồng), nhưng cũng có thể gây ra một số tác dụng phụ (dù hiếm gặp) cho người được tiêm, hoặc gây tranh cãi trong một số nhóm người (phản đối tiêm chủng).

Do đó, giáo dục là sản phẩm ít có khả năng gây ra ngoại ứng nhất so với các lựa chọn còn lại.