Ý nghĩa của hệ số CAR?

Hệ số CAR (Capital Adequacy Ratio) là tỷ lệ an toàn vốn, đo lường khả năng của một ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ của mình. Đòn bẩy tài chính (financial leverage) là việc sử dụng nợ để tài trợ cho tài sản. Khi đòn bẩy tài chính tăng lên, ngân hàng sử dụng nhiều nợ hơn để tài trợ cho hoạt động của mình. Điều này làm tăng rủi ro cho ngân hàng, vì ngân hàng phải trả lãi cho khoản nợ đó, bất kể ngân hàng có lợi nhuận hay không. Để bù đắp cho rủi ro tăng lên, hệ số CAR phải giảm. Vì vậy, khi đòn bẩy tài chính tăng thì hệ số CAR giảm.

Quản trị kinh doanh ngân hàng có những đặc trưng sau: Hoạt động quản trị ngân hàng có sự khác biệt lớn giữa các quốc gia do sự khác biệt về thể chế, luật pháp, văn hóa và mức độ phát triển kinh tế. Đồng thời, hoạt động ngân hàng chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi các yếu tố vĩ mô như chính sách tiền tệ, lãi suất, tỷ giá hối đoái, lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Vì vậy, đáp án D (A và B đều đúng) là chính xác nhất.

Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không có đủ tiền mặt hoặc tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán của mình. Điều này có thể dẫn đến nhiều hậu quả tiêu cực:

* Giảm thu nhập ngân hàng: Ngân hàng có thể phải bán tài sản với giá thấp hoặc vay tiền với lãi suất cao để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, làm giảm lợi nhuận.
* Ngân hàng thậm chí có thể phá sản: Nếu ngân hàng không thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán, nó có thể mất khả năng thanh toán và dẫn đến phá sản.

Các phương án khác không phản ánh đầy đủ hậu quả của rủi ro thanh khoản:

* A. Giảm chi phí đáp ứng nhu cầu thanh khoản: Rủi ro thanh khoản thường làm tăng chi phí đáp ứng nhu cầu thanh khoản, không phải giảm.
* B. NIM của ngân hàng sẽ sụt giảm: NIM (Net Interest Margin - tỷ lệ lãi cận biên) có thể bị ảnh hưởng, nhưng không phải là hậu quả duy nhất hoặc nghiêm trọng nhất.
* C. ROE sẽ sụt giảm mạnh: ROE (Return on Equity - tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) có thể bị ảnh hưởng, nhưng không phải là hậu quả duy nhất hoặc nghiêm trọng nhất. Hậu quả nghiêm trọng nhất là mất khả năng thanh toán và phá sản.

Vì vậy, phương án D là đáp án chính xác nhất vì nó bao gồm cả giảm thu nhập và nguy cơ phá sản, là những hậu quả nghiêm trọng nhất của rủi ro thanh khoản.