Việc phân bổ lại nguồn lực giữa 2 cá nhân A và B được coi là một hoàn thiện Pareto so với phân bổ ban đầu nếu cách phân bổ lại đó làm cho:

Thất bại của thị trường xảy ra khi thị trường tự do không thể phân bổ nguồn lực một cách hiệu quả, dẫn đến lãng phí hoặc phân bổ không tối ưu. Điều này có thể do nhiều nguyên nhân, bao gồm thông tin bất cân xứng, hàng hóa công cộng, ngoại ứng và sức mạnh thị trường.

A. Đúng. Thông tin bất cân xứng, khi một bên (thường là người bán) có nhiều thông tin hơn bên kia (người mua), là một dạng thất bại của thị trường. Nó có thể dẫn đến việc người mua đưa ra quyết định không tối ưu, vì họ không có đầy đủ thông tin về sản phẩm hoặc dịch vụ.

B. Sai. Việc chính phủ không lường trước được phản ứng của khu vực tư nhân là một vấn đề về hoạch định chính sách, không phải là một thất bại của thị trường.

C. Sai. Việc phân bổ nguồn lực không đúng với chỉ đạo của chính phủ không nhất thiết là một thất bại của thị trường. Nó chỉ đơn giản là sự khác biệt giữa kết quả thị trường và mục tiêu của chính phủ.

D. Sai. Doanh nghiệp phá sản do không cạnh tranh được là một phần bình thường của quá trình cạnh tranh trên thị trường. Nó cho thấy thị trường đang hoạt động hiệu quả, loại bỏ các doanh nghiệp kém hiệu quả.

Một chính sách phân phối lại được coi là hoàn thiện Pareto nếu nó làm cho ít nhất một người tốt hơn (được lợi) mà không làm cho ai khác tồi tệ hơn (bị thiệt). Điều này có nghĩa là chính sách đó cải thiện hiệu quả phân bổ nguồn lực mà không gây tổn hại cho bất kỳ ai.

KVCC (Khu vực công cộng) và KVTN (Khu vực tư nhân) có những khác biệt cơ bản như sau:

- Khả năng cưỡng chế: KVCC, thông qua chính phủ, có quyền lực cưỡng chế, ví dụ như thu thuế, thực thi luật pháp. KVTN không có quyền lực này.

- Phân bổ nguồn lực: KVCC phân bổ nguồn lực thông qua quyết định chính trị, kế hoạch, ngân sách (cơ chế phi thị trường). KVTN phân bổ nguồn lực dựa trên cung và cầu, giá cả (cơ chế thị trường).

- Lãnh đạo: Lãnh đạo trong KVCC (ví dụ: quan chức chính phủ) được lựa chọn thông qua bầu cử trực tiếp hoặc gián tiếp, hoặc được bổ nhiệm. Lãnh đạo trong KVTN (ví dụ: CEO của công ty) thường được bổ nhiệm hoặc do sở hữu cổ phần lớn.

Do đó, cả ba phương án A, B, và C đều đúng.