Ủy ban chứng khoán cấp giấy chứng nhận đăng ký phát hành ra công chúng kể từ khi nhận đầy đủ hồ sơ hợp lệ trong thời hạn:

Câu hỏi yêu cầu xác định trường hợp nào thể hiện xu hướng thị trường tăng (bullish) hoặc giảm (bearish).

* A. Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones và chỉ số bình quân Dow Jones của ngành vận tải cả hai có xu hướng đi lên: Đây là một dấu hiệu của thị trường tăng giá. Khi cả hai chỉ số này đều tăng, nó cho thấy sự tăng trưởng kinh tế và niềm tin của nhà đầu tư.
* B. Số lượng bán khống của thị trường chứng khoán New York tăng 25% so với tháng trước: Đây là một dấu hiệu của thị trường giảm giá (bearish). Bán khống (short selling) là việc nhà đầu tư đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ giảm.
* C. Doanh thu của các cổ phiếu bán lẻ tăng đáng kể trong vài tuần qua: Đây là một dấu hiệu của thị trường tăng giá (bullish). Doanh thu bán lẻ tăng cho thấy người tiêu dùng đang chi tiêu nhiều hơn, điều này thường dẫn đến tăng trưởng kinh tế và tăng giá cổ phiếu.

Vậy, cả A và C đều thể hiện xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, câu hỏi yêu cầu chọn MỘT trường hợp. Xét về mức độ ảnh hưởng và tính đại diện, việc cả hai chỉ số Dow Jones (công nghiệp và vận tải) cùng tăng có sức nặng hơn việc doanh thu bán lẻ tăng (dù doanh thu bán lẻ cũng là một yếu tố quan trọng). Do đó, A là đáp án phù hợp hơn.

Lưu ý rằng theo đề bài, câu hỏi này có thể có nhiều hơn một đáp án đúng (tức là cả A và C đều đúng), nhưng vì yêu cầu của bài tập là chọn MỘT đáp án, nên ta chọn đáp án có sức nặng và độ tin cậy cao hơn, đó là A.

Người được cấp Chứng chỉ hành nghề Phân tích Tài chính (CFA) có đủ kiến thức và kỹ năng để thực hiện các hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán và tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán. Các hoạt động môi giới và tự doanh chứng khoán thường yêu cầu các chứng chỉ hành nghề khác.

Chứng khoán, với vai trò là một tài sản tài chính, mang đầy đủ các đặc điểm cơ bản sau:

* Tính thanh khoản: Khả năng chuyển đổi thành tiền mặt một cách nhanh chóng và dễ dàng.
* Tính rủi ro: Khả năng giá trị của chứng khoán biến động và có thể gây ra thua lỗ cho nhà đầu tư.
* Tính sinh lời: Khả năng mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua cổ tức, lãi suất hoặc tăng giá.

Do đó, đáp án D (Tất cả các phương án trên) là đáp án chính xác nhất vì nó bao gồm tất cả các đặc điểm cơ bản của chứng khoán.

Dựa vào khả năng chuyển nhượng, chứng khoán được chia thành hai loại chính: chứng khoán vô danh và chứng khoán ghi danh.

* Chứng khoán vô danh: Là loại chứng khoán mà quyền sở hữu không được ghi tên người sở hữu trên chứng khoán. Việc chuyển nhượng quyền sở hữu được thực hiện đơn giản bằng cách trao tay chứng khoán.
* Chứng khoán ghi danh: Là loại chứng khoán mà quyền sở hữu được ghi tên người sở hữu trên chứng khoán và được đăng ký trong sổ sách của tổ chức phát hành. Việc chuyển nhượng quyền sở hữu phải tuân theo các thủ tục pháp lý nhất định, thường là phải thông báo cho tổ chức phát hành và thực hiện việc đăng ký chuyển nhượng.

Các phương án khác không phân loại theo khả năng chuyển nhượng. Phương án B phân loại theo bản chất của chứng khoán, phương án C và D liệt kê các loại chứng khoán phái sinh cụ thể.