Trả lời:
Đáp án đúng: B
Trong mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model), hệ số beta (β) đo lường mức độ biến động của một tài sản so với thị trường chung. Beta có thể nhận các giá trị khác nhau, bao gồm:
- β = 0: Tài sản không tương quan với thị trường.
- β > 0: Tài sản biến động cùng chiều với thị trường (nếu thị trường tăng, tài sản có xu hướng tăng, và ngược lại).
- β < 0: Tài sản biến động ngược chiều với thị trường (nếu thị trường tăng, tài sản có xu hướng giảm, và ngược lại).
- β = 1: Tài sản biến động tương đương với thị trường.
- β > 1: Tài sản biến động mạnh hơn thị trường.
- β < 1: Tài sản biến động yếu hơn thị trường.
Do đó, beta có thể bằng 0 hoặc lớn hơn 0. Câu hỏi này chỉ đưa ra hai lựa chọn A và B. Tuy nhiên, trong thực tế beta còn có thể nhỏ hơn 0.
