Ngân hàng thương mại xin cấp giấy phép hoạt động lưu ký phải đáp ứng các điều kiện sau, ngoại trừ:

Giải thích:

A. Một lệnh có hiệu lực cho đến khi hủy bỏ (Good-til-cancelled order - GTC) là một loại lệnh mà nhà đầu tư đặt để mua hoặc bán chứng khoán ở một mức giá nhất định và lệnh này vẫn có hiệu lực cho đến khi được thực hiện hoặc bị hủy bỏ bởi nhà đầu tư.

B. Một lệnh có hiệu lực trong ngày (Day order) là một lệnh mua hoặc bán chứng khoán chỉ có hiệu lực trong ngày giao dịch hiện tại. Nếu lệnh không được thực hiện vào cuối ngày giao dịch, nó sẽ tự động bị hủy.

C. Lệnh mà trao cho người chuyên gia tùy ý về giá và thời gian (Discretionary order) cho phép nhà môi giới có quyền quyết định giá và thời điểm thực hiện lệnh, thường có giới hạn.

Do đó, cả ba loại lệnh trên đều có thể được chấp nhận trong giao dịch chứng khoán, tùy thuộc vào quy định của từng sàn giao dịch và thỏa thuận giữa nhà đầu tư và công ty chứng khoán.

Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán thường là các tổ chức tài chính trung gian, đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán. Trong các lựa chọn được đưa ra:

• Nhà đầu tư cá nhân (A): Mặc dù có tham gia vào thị trường chứng khoán, nhưng nhà đầu tư cá nhân không phải là thành viên của Sở giao dịch. Họ giao dịch thông qua các thành viên môi giới.


• Nhà môi giới chứng khoán (B): Nhà môi giới có thể là thành viên, nhưng đáp án này không bao quát hết các loại thành viên của sở giao dịch.


• Các công ty chứng khoán (C): Đây là đáp án chính xác. Các công ty chứng khoán thường là thành viên của Sở giao dịch, thực hiện giao dịch cho khách hàng và cho chính công ty.


• Các quỹ đầu tư (D): Các quỹ đầu tư không trực tiếp là thành viên của Sở giao dịch mà thường giao dịch thông qua các công ty chứng khoán là thành viên.

Vì vậy, đáp án chính xác nhất là C, "Các công ty chứng khoán".

Thị trường sơ cấp là nơi các chứng khoán mới được phát hành lần đầu tiên. Các công ty hoặc tổ chức phát hành bán chứng khoán trực tiếp cho nhà đầu tư để huy động vốn. Thị trường thứ cấp là nơi các chứng khoán đã được phát hành được mua bán lại giữa các nhà đầu tư.