Ngân hàng GS bán tạm thời cho quỹ đầu tư LM 1000 tín phiếu kho bạc Mỹ, có mệnh giá 1000 USD, kỳ hạn 182 ngày (thời hạn còn lại của tín phiếu là 91 ngày), tại mức lãi suất chiết khấu (bank discount rate) là 2,25%/năm (360 ngày) và cam kết mua lại sau 7 ngày với mức lãi suất mua lại là 3%/năm (360 ngày). Cho biết giá trị của hợp đồng mua lại khi ngân hàng GS mua lại lượng tín phiếu trên?
Trả lời:
Đáp án đúng: B
Để tính giá trị hợp đồng mua lại, ta cần thực hiện các bước sau:
1. **Tính giá bán tín phiếu:**
- Lãi suất chiết khấu (bank discount rate) là 2,25%/năm.
- Thời gian còn lại của tín phiếu là 91 ngày.
- Mệnh giá tín phiếu là 1000 USD.
Giá bán tín phiếu = Mệnh giá * (1 - (Lãi suất chiết khấu * Thời gian / 360))
Giá bán tín phiếu = 1000 * (1 - (0,0225 * 91 / 360))
Giá bán tín phiếu = 1000 * (1 - 0,00567)
Giá bán tín phiếu = 1000 * 0,99433
Giá bán tín phiếu = 994,33 USD
Vì ngân hàng bán 1000 tín phiếu, nên tổng giá bán là: 994,33 * 1000 = 994.330 USD
2. **Tính giá mua lại tín phiếu:**
- Lãi suất mua lại là 3%/năm.
- Thời gian mua lại là 7 ngày.
Giá mua lại = Giá bán * (1 + (Lãi suất mua lại * Thời gian / 360))
Giá mua lại = 994.330 * (1 + (0,03 * 7 / 360))
Giá mua lại = 994.330 * (1 + 0,000583)
Giá mua lại = 994.330 * 1,000583
Giá mua lại = 994.917,09 USD
Vậy, giá trị của hợp đồng mua lại khi ngân hàng GS mua lại lượng tín phiếu trên là 994.917,09 USD.
Do đó, đáp án đúng là A. 994.917,09 USD
