Một trong các điều kiện niêm yết trái phiếu doanh nghiệp là?

Trong trường hợp nào vốn cổ đông sẽ bị pha loãng?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Vốn cổ đông bị pha loãng khi số lượng cổ phiếu đang lưu hành tăng lên, làm giảm giá trị trên mỗi cổ phiếu.

A. Trả cổ tức bằng chứng khoán (cổ phiếu): làm tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành, do đó pha loãng vốn cổ đông.
B. Tách cổ phiếu: Tách cổ phiếu làm tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhưng không làm thay đổi vốn chủ sở hữu của công ty. Ví dụ, nếu bạn có 1 cổ phiếu trị giá 100 đô la và nó được chia thành 2 cổ phiếu, bạn sẽ có 2 cổ phiếu trị giá 50 đô la mỗi cổ phiếu. Tổng giá trị vẫn là 100 đô la.
C. Trái phiếu có thể chuyển đổi được chuyển sang cổ phiếu thường: Khi trái phiếu chuyển đổi được chuyển đổi thành cổ phiếu thường, số lượng cổ phiếu đang lưu hành tăng lên, dẫn đến pha loãng vốn cổ đông.

Do đó, tất cả các trường hợp trên đều có thể dẫn đến pha loãng vốn cổ đông.

Câu 23:

Thị trường chứng khoán đang lên cổ phiếu REE đã tăng giá liên tục mấy phiên, là nhà tư vấn đầu tư, bạn sẽ khuyên khách hàng của mình?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Câu hỏi này kiểm tra kiến thức về đạo đức nghề nghiệp của nhà tư vấn đầu tư. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động và cổ phiếu REE tăng giá liên tục, nhà tư vấn nên cung cấp thông tin đầy đủ và khách quan cho khách hàng, đồng thời để họ tự quyết định dựa trên khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư cá nhân. Việc đưa ra lời khuyên mua hoặc bán dựa trên dự đoán chủ quan là không phù hợp và có thể vi phạm nguyên tắc khách quan và trung thực. Do đó, phương án D là đáp án chính xác nhất.

Câu 24:

Một công ty phát hành 1.000.000 cổ phiếu với giá 10,5 đô la (đã bán hết trong đợt phát hành). Một thời gian sau, giá cổ phiếu thị trường là 11 đô la. Tại ngày này vốn cổ đồng của công ty sẽ ?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Vốn cổ phần của công ty tăng lên khi công ty phát hành cổ phiếu mới. Trong trường hợp này, công ty đã phát hành 1.000.000 cổ phiếu với giá 10,5 đô la mỗi cổ phiếu. Do đó, vốn cổ phần của công ty tăng thêm 1.000.000 * 10,5 = 10.500.000 đô la. Giá cổ phiếu trên thị trường sau đó (11 đô la) không ảnh hưởng trực tiếp đến vốn cổ phần đã được ghi nhận từ đợt phát hành cổ phiếu ban đầu. Vì vậy, vốn cổ phần tăng thêm 10.500.000 đô la so với trước khi phát hành. Tuy nhiên, không có đáp án nào phản ánh con số này. Câu hỏi có vẻ đang kiểm tra sự hiểu biết về việc giá thị trường thay đổi không ảnh hưởng trực tiếp đến vốn cổ phần đã phát hành. Do đó, đáp án gần đúng nhất là 'Không thay đổi' vì vốn cổ phần đã ghi nhận không thay đổi sau khi giá cổ phiếu trên thị trường thay đổi.

Câu 25:

Lợi ích đối với các nhà đầu tư khi việc đầu tư thông qua quỹ?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Đầu tư thông qua quỹ mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư:

- Ít có rủi ro hơn: Quỹ đầu tư thường đa dạng hóa danh mục đầu tư, giúp giảm thiểu rủi ro so với việc đầu tư vào một vài cổ phiếu hoặc tài sản riêng lẻ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không có khoản đầu tư nào là hoàn toàn không có rủi ro.

- Giảm được thời gian phân tích: Các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp thực hiện phân tích và lựa chọn các khoản đầu tư, giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và công sức nghiên cứu.

- Giảm được chi phí giao dịch: Quỹ đầu tư có thể thực hiện giao dịch với quy mô lớn hơn, giúp giảm chi phí giao dịch so với việc nhà đầu tư cá nhân tự thực hiện.

Vì vậy, đáp án D (Tất cả đáp án trên) là chính xác nhất.

Câu 26:

Tại đại hội thường niên kỳ sắp tới bầu hội đồng quản trị, công ty CBS sẽ chọn 5 uỷ viên cho HĐQT. Một cổ đông có 200 phiếu bầu của công ty CBS và dự định bỏ phiếu trong kỳ đại hội này. Hỏi: Theo hệ thống bỏ phiếu luật định (theo Điều lệ- Statutoty), số phiếu tối thiểu mà cổ đông này có quyền bỏ phiếu cho mỗi ứng cử viên là bao nhiêu?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Theo hệ thống bỏ phiếu luật định (Statutory Voting), mỗi cổ đông có số phiếu bầu tương ứng với số cổ phần mà họ sở hữu nhân với số lượng thành viên hội đồng quản trị được bầu. Trong trường hợp này, cổ đông có 200 phiếu và có 5 uỷ viên HĐQT được bầu. Vì vậy, tổng số phiếu mà cổ đông có là 200. Tuy nhiên, theo Statutory Voting, cổ đông có thể dồn toàn bộ số phiếu của mình cho một ứng cử viên duy nhất hoặc chia cho nhiều ứng cử viên khác nhau. Số phiếu tối thiểu mà cổ đông này có quyền bỏ phiếu cho mỗi ứng cử viên là 0. Cổ đông có thể không bỏ phiếu cho bất kỳ ứng cử viên nào nếu muốn.

Câu 27:

Khi xác định mức bù rủi ro hoặc tỷ lệ thu nhập dự tính của một tài sản hoặc chứng khoán, yếu tố rủi ro cần xem xét nhất là?

Lời giải: