Một tập đoàn có hai công ty con A và B ở hai quốc gia A (thuế TNDN là 25%) và thiên dường thuế B (thuế TNDN %). Công ty B mua hàng từ công ty A và bán lại trên thị trường trong nước là 15. Cho biết, chi phí cho mỗi đơn vị sản phẩm của A là 10. Giá bán tốt nhất và lợi nhuận chung của tập đoàn cho mỗi đơn vị sản phẩm là:

Câu 13:

Công ty mẹ góp 60% vốn vào một công ty con tại Việt Nam. Giả sử, kết quả kinh doanh năm 2013 của công ty con này là lãi 10 triệu USD (tương ứng với 200 tỷ VND). Vào thời điểm họp ĐHCĐ và chia cổ tức (tháng 6 năm 2014), đồng Việt Nam mất giá 10%. Trong trường hợp công ty con không có nhu cầu tái đầu tư, theo bạn, công ty mẹ sẽ có kiến nghị về việc chia cổ tức thế nào sau đây:

Lời giải:

Đáp án đúng: E

Công ty mẹ góp 60% vốn vào công ty con, do đó công ty mẹ có quyền quyết định lớn đến việc chia cổ tức. Lãi của công ty con là 10 triệu USD (200 tỷ VND). Tuy nhiên, đồng Việt Nam mất giá 10% vào thời điểm chia cổ tức. Điều này có nghĩa là, nếu chia cổ tức bằng VND và chuyển đổi sang USD, công ty mẹ sẽ nhận được ít USD hơn so với khi chưa mất giá. Nếu công ty con không có nhu cầu tái đầu tư, việc chia cổ tức là hợp lý, nhưng nên chia cổ tức ở mức thấp và kết hợp sử dụng các kỹ thuật tài trợ khác để bù đắp phần nào sự mất giá của VND, đồng thời vẫn đảm bảo lợi ích cho công ty mẹ. Các kỹ thuật tài trợ có thể bao gồm vay ngoại tệ, sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, hoặc tìm kiếm các nguồn vốn khác bằng USD. Phương án chia hết phần lãi hoặc chia cổ tức cao có thể làm giảm lượng USD thực tế mà công ty mẹ nhận được. Phương án không chia cổ tức có thể không tối ưu hóa lợi ích cho công ty mẹ trong trường hợp công ty con không có nhu cầu tái đầu tư.

Câu 14:

Mức cổ tức mà một công ty mẹ nhận được khi đầu tư vào công ty con phụ thuộc vào mức đóng góp của công ty mẹ, hệ thống thuế và tỷ giá của quốc gia công ty con hoạt động. Khi mức thuế TNCN tăng thì công ty mẹ sẽ ưu tiên xem xét:

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Khi thuế thu nhập cá nhân (TNCN) tăng, cổ tức nhận được sau thuế của công ty mẹ sẽ giảm. Để bù đắp cho sự sụt giảm này và duy trì lợi nhuận mong muốn, công ty mẹ có thể ưu tiên tăng tỷ lệ chia cổ tức từ công ty con. Điều này giúp đảm bảo rằng mặc dù thuế TNCN cao hơn, tổng số tiền cổ tức công ty mẹ nhận được (trước thuế) vẫn đủ để đáp ứng các mục tiêu tài chính của mình.

Do đó, phương án B là phù hợp nhất.

Câu 15:

Kỹ thuật chuyển giá thông thường được thực hiện trong các trường hợp nào dưới đây:

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Chuyển giá là hành vi thực hiện các chính sách về giá đối với hàng hóa, dịch vụ và tài sản chuyển giao giữa các đơn vị có quan hệ liên kết không theo giá thị trường, nhằm tối thiểu hóa số thuế phải nộp của toàn bộ tập đoàn. Mục đích chính của chuyển giá là chuyển lợi nhuận từ các quốc gia có thuế suất cao sang các quốc gia có thuế suất thấp hoặc các khu vực ưu đãi thuế. Phương án C mô tả đúng tình huống này khi các công ty con hoạt động ở các quốc gia có mức thuế suất thấp hoặc có khả năng bảo mật thông tin cao, tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển lợi nhuận và trốn thuế.

Câu 16:

Khi nào công ty mẹ giảm giá xuất khẩu cho các công ty con 100% vốn của mình?

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Công ty mẹ giảm giá xuất khẩu cho công ty con 100% vốn để tối ưu hóa thuế. Việc này thường xảy ra khi tổng chi phí thuế (bao gồm thuế nhập khẩu, thuế thu nhập doanh nghiệp...) của toàn bộ tập đoàn sẽ thấp hơn nếu công ty mẹ bán sản phẩm cho công ty con với giá thấp hơn. Điều này có thể là do thuế suất ở quốc gia của công ty con thấp hơn, hoặc có các ưu đãi thuế khác.

Câu 17:

Điều nào sau đây là không đúng khi đề cập đến một thiên đường thuế (Tax Haven)?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Thiên đường thuế (Tax Haven) là các quốc gia hoặc vùng lãnh thổ có mức thuế suất thấp hoặc bằng 0, mức độ bảo mật thông tin tài sản cao và thủ tục thành lập doanh nghiệp dễ dàng. Các MNEs (Multinational Enterprises - Doanh nghiệp đa quốc gia) thường sử dụng thiên đường thuế để chuyển giá.

Phương án D không đúng vì thu nhập bình quân đầu người ở các thiên đường thuế có thể cao hoặc thấp tùy thuộc vào tình hình kinh tế cụ thể của từng quốc gia hoặc vùng lãnh thổ đó, và không nhất thiết phải thấp do mất nguồn thu từ thuế. Thực tế, một số thiên đường thuế có nền kinh tế phát triển mạnh nhờ thu hút vốn đầu tư và hoạt động tài chính quốc tế.

Các phương án còn lại (A, B, C, E) đều là đặc điểm chính xác của một thiên đường thuế.

Câu 18:

Xét quá trình thanh toán của một MNE tại Mỹ với 3 công ty con tại Anh, Đức, Canada như bên dưới (đơn vị: triệu USD). Hãy xác định mức thanh toán ròng giữa các công ty.

Lời giải: