Luật chứng khoán năm 1933

Cổ phiếu phổ thông đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty. Người sở hữu cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết trong các vấn đề của công ty và có thể nhận cổ tức nếu công ty có lợi nhuận. Do đó, cổ phiếu phổ thông là một ví dụ về bảo đảm vốn chủ sở hữu.

Điểm khác biệt chính giữa công đoàn tín dụng và các tổ chức tài chính khác như ngân hàng thương mại và tổ chức tiết kiệm nằm ở mô hình hoạt động và mục tiêu. Công đoàn tín dụng hoạt động như một tổ chức phi lợi nhuận, thuộc sở hữu của các thành viên và được điều hành vì lợi ích của họ. Lợi nhuận kiếm được thường được trả lại cho các thành viên dưới dạng lãi suất cao hơn cho tiền gửi hoặc lãi suất thấp hơn cho các khoản vay. Trong khi đó, các ngân hàng thương mại và tổ chức tiết kiệm thường hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cho các cổ đông. Các lựa chọn B và C không đúng vì công đoàn tín dụng vừa chấp nhận tiền gửi vừa cho vay. Lựa chọn D không chính xác vì các tổ chức tiết kiệm không nhất thiết giới hạn hoạt động kinh doanh của họ cho các thành viên có chung một mối liên hệ.

Khi một công ty chứng khoán hoạt động như một nhà tạo lập thị trường (dealer), nó sẽ duy trì một vị trí trong chứng khoán. Nhà tạo lập thị trường (dealer) mua và bán chứng khoán cho chính tài khoản của mình, do đó họ duy trì một vị trí trong chứng khoán. Điều này khác với vai trò của một môi giới (broker) hoặc đại lý (agent), những người chỉ đơn giản là trung gian giữa người mua và người bán và không nắm giữ chứng khoán cho chính họ.