Giá trị độ lồi của trái phiếu:
Trả lời:
Đáp án đúng: A
Độ lồi (convexity) của trái phiếu là một thước đo về sự thay đổi của thời gian đáo hạn (duration) khi lãi suất thay đổi. Nó luôn có giá trị dương hoặc bằng 0. Trái phiếu có độ lồi dương sẽ hưởng lợi nhiều hơn từ việc lãi suất giảm và chịu thiệt hại ít hơn từ việc lãi suất tăng so với trái phiếu có độ lồi bằng 0 (ví dụ trái phiếu zero-coupon ở một số trường hợp nhất định) hoặc độ lồi âm (rất hiếm). Do đó, giá trị độ lồi của trái phiếu thường lớn hơn 0.
