Đa dạng hóa danh mục đầu tư có thể giúp giảm thiểu:

Rủi ro hệ thống của cổ phiếu

Rủi ro phi hệ thống của cổ phiếu

Rủi ro tổng thể của cổ phiếu

B và C

Trả lời:

Đáp án đúng: B

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là chiến lược giảm thiểu rủi ro bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau. Rủi ro hệ thống (rủi ro thị trường) là loại rủi ro không thể loại bỏ bằng đa dạng hóa, vì nó ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Tuy nhiên, rủi ro phi hệ thống (rủi ro đặc thù của công ty hoặc ngành) có thể được giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa, vì những rủi ro này không tương quan với nhau. Do đó, đa dạng hóa giúp giảm thiểu cả rủi ro phi hệ thống và rủi ro tổng thể của cổ phiếu.

700+ câu trắc nghiệm Đầu tư dự án bám sát thực tế, có lời giải chi tiết - Phần 14

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 44:

Nếu vòng quay hàng tồn kho của công ty quá thấp, anh chị nhận xét gì về điều này:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Vòng quay hàng tồn kho thấp cho thấy công ty bán hàng chậm. Điều này có nghĩa là hàng hóa đang tồn đọng nhiều trong kho (A). Hàng hóa bị lỗi nhiều (B) cũng có thể dẫn đến vòng quay hàng tồn kho thấp vì hàng không bán được. Việc điều chỉnh giảm thời hạn thanh toán (C) không trực tiếp ảnh hưởng đến vòng quay hàng tồn kho. Vì vậy, đáp án đúng là D (A và B).

Câu 45:

CP	Mức sinh lời kỳ vọng	Bêta
A	10%	0.9
B	15%	1.2

Lãi suất tín phiếu KB 6%, lãi suất thị trường 12%, Mua và bán CP nào?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Để giải quyết bài toán này, ta sử dụng mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) để xác định mức sinh lời kỳ vọng hợp lý cho mỗi cổ phiếu, sau đó so sánh với mức sinh lời kỳ vọng thực tế của chúng. Công thức CAPM là: E(Ri) = Rf + βi * (E(Rm) - Rf) Trong đó: E(Ri) là mức sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu i. Rf là lãi suất phi rủi ro (tín phiếu kho bạc). βi là hệ số beta của cổ phiếu i. E(Rm) là mức sinh lời kỳ vọng của thị trường. Áp dụng công thức này cho cổ phiếu A: E(RA) = 6% + 0.9 * (12% - 6%) = 6% + 0.9 * 6% = 6% + 5.4% = 11.4% Mức sinh lời kỳ vọng thực tế của A là 10%, thấp hơn so với mức sinh lời kỳ vọng theo CAPM (11.4%). Do đó, A đang bị định giá cao (overvalued), nên ta nên bán A. Áp dụng công thức này cho cổ phiếu B: E(RB) = 6% + 1.2 * (12% - 6%) = 6% + 1.2 * 6% = 6% + 7.2% = 13.2% Mức sinh lời kỳ vọng thực tế của B là 15%, cao hơn so với mức sinh lời kỳ vọng theo CAPM (13.2%). Do đó, B đang bị định giá thấp (undervalued), nên ta nên mua B. Vậy, ta nên mua B và bán A.

Câu 46:

Trái phiếu 9 năm, lãi coupon 10%/năm, thời gian đáo hạn bình quân điều chỉnh 7,194 năm, nếu như lãi suất thị trường thay đổi 50 điểm cơ bản, % thay đổi giá là bao nhiêu:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Công thức tính % thay đổi giá trái phiếu khi lãi suất thay đổi:

% Thay đổi giá \(\approx\) - (Thời gian đáo hạn bình quân điều chỉnh) * (Thay đổi lãi suất)

Trong đó:

Thời gian đáo hạn bình quân điều chỉnh = 7.194 năm

Thay đổi lãi suất = 50 điểm cơ bản = 0.5% = 0.005

Áp dụng công thức:

% Thay đổi giá \(\approx\) -7.194 * 0.005 = -0.03597 \(\approx\) -3.6%

Vì đề bài hỏi % thay đổi giá (không đề cập đến tăng hay giảm), ta lấy giá trị tuyệt đối: 3.6%

Câu 47:

Tại điểm kháng cự người kinh doanh chứng khoán nên

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Điểm kháng cự là mức giá mà tại đó áp lực bán đủ mạnh để ngăn giá tăng cao hơn nữa. Do đó, tại điểm kháng cự, nhà đầu tư thường có xu hướng bán chứng khoán để hiện thực hóa lợi nhuận hoặc tránh rủi ro giá giảm.

Câu 48:

Xu hướng giá lên là xu hướng

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Xu hướng giá lên (uptrend) được xác định bởi việc giá liên tục tạo ra các đáy (lows) cao hơn và các đỉnh (highs) cao hơn so với các đáy và đỉnh trước đó. Điều này cho thấy lực mua đang mạnh hơn lực bán, đẩy giá lên cao hơn theo thời gian. Vì vậy, một xu hướng giá lên bắt đầu bằng một đáy cao hơn, sau đó là một đỉnh cao hơn.

Câu 49:

Việc tăng cung tiền sẽ khiến nhu cầu về hàng hóa đầu tư và tiêu dùng tăng

_______trong ngắn hạn và khiến giá cả tăng _____trong dài hạn.

Lời giải: