Chứng chỉ quỹ đầu tư bị hủy bỏ niêm yết trong những trường hợp nào sau đây:

Hiện nay ở Việt Nam, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước quản lý:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) là cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán, thực hiện chức năng quản lý, giám sát hoạt động phát hành chứng khoán ra công chúng và các hoạt động liên quan khác để đảm bảo tính minh bạch và công bằng của thị trường. Phát hành riêng lẻ không thuộc phạm vi quản lý trực tiếp của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ở mức độ như phát hành ra công chúng. Việc phát hành chứng khoán của Chính phủ do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hoặc Bộ Tài chính thực hiện theo quy định của pháp luật. Do đó, đáp án chính xác nhất là B.

Câu 29:

Tại đại hội thường niên kỳ sắp tới bầu hội đồng quản trị, công ty CBS sẽ chọn 5 ủy viên cho HĐQT. Một cổ đông có 200 phiếu bầu của công ty CBS và dự định bỏ phiếu trong kỳ đại hội này. Hỏi: Nếu CBS đang dùng hệ thống bỏ phiếu tích lũy (Cumulative), thì cổ đông này có quyền bỏ phiếu tối đa cho mỗi ứng cử viên là bao nhiêu?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Trong hệ thống bỏ phiếu tích lũy, cổ đông có thể dồn tất cả số phiếu của mình cho một hoặc một vài ứng cử viên. Số phiếu tối đa mà một cổ đông có thể bỏ cho một ứng cử viên được tính bằng tổng số phiếu của cổ đông đó nhân với số lượng ủy viên HĐQT cần bầu. Trong trường hợp này, cổ đông có 200 phiếu và có 5 ủy viên HĐQT cần bầu, vậy số phiếu tối đa mà cổ đông có thể bỏ cho một ứng cử viên là 200 * 5 = 1.000 phiếu.

Câu 30:

Một trái phiếu A có lãi suất danh nghĩa là 8%, lãi suất hiện hành là 9% và lãi suất đáo hạn là 10%.

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Lãi suất danh nghĩa (coupon rate) là lãi suất được in trên trái phiếu. Lãi suất hiện hành (current yield) là thu nhập hàng năm mà nhà đầu tư nhận được so với giá thị trường hiện tại của trái phiếu. Lãi suất đáo hạn (yield to maturity - YTM) là tổng lợi nhuận dự kiến mà nhà đầu tư sẽ nhận được nếu nắm giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn.

Trong trường hợp này, lãi suất danh nghĩa (8%) thấp hơn lãi suất hiện hành (9%) và lãi suất đáo hạn (10%). Điều này chỉ ra rằng trái phiếu đang được bán với giá thấp hơn mệnh giá (discount). Vì khi thị giá trái phiếu thấp hơn mệnh giá thì các nhà đầu tư mới có thể nhận được tỷ suất sinh lời cao hơn (9% và 10%) so với lãi suất danh nghĩa (8%).

Vậy đáp án đúng là: Thị giá trái phiếu < Mệnh giá trái phiếu.

Câu 31:

Lý do nào sau đây đúng với việc bán khống chứng khoán:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Bán khống (short selling) là việc bán chứng khoán mà người bán không sở hữu, với kỳ vọng giá chứng khoán đó sẽ giảm trong tương lai. Khi giá giảm, người bán sẽ mua lại chứng khoán đó với giá thấp hơn để trả lại cho người cho vay, hưởng lợi từ sự chênh lệch giá. Do đó, lý do đúng với việc bán khống chứng khoán là hưởng lợi từ sự sụt giá chứng khoán.

Câu 32:

Một người đã về hưu đang muốn đầu tư vào một công ty có thu nhập hiện hành cao, người ấy có thể đầu tư vào loại nào sau đây là tốt nhất:

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Người về hưu thường tìm kiếm các khoản đầu tư có thu nhập ổn định và rủi ro thấp.

A. Giấy bảo đảm được mua cổ phiếu (Warrant) là một công cụ phái sinh mang tính đầu cơ cao, không phù hợp với người về hưu tìm kiếm thu nhập ổn định.
B. Cổ phiếu tăng trưởng (Growth stock) tập trung vào việc tăng trưởng vốn hơn là trả cổ tức, do đó không phải là lựa chọn tốt nhất cho người tìm kiếm thu nhập hiện hành.
C. Các công ty phục vụ công cộng (ví dụ: điện, nước) thường có dòng tiền ổn định và trả cổ tức đều đặn, phù hợp với nhu cầu của người về hưu.
D. Các công ty bán lẻ có thể biến động hơn và không đảm bảo thu nhập ổn định.

Vì vậy, đáp án C là lựa chọn tốt nhất.

Câu 33:

Nhà phát hành định phát hành hai loại trái phiếu: Trái phiếu X có thời hạn 5 năm và trái phiếu Y có thời hạn 20 năm. Như vậy nhà phát hành phải định mức lãi suất cho hai loại trái phiếu này như thế nào:

Lời giải: