Câu nào sau đây là một thách thức khi ước tính dòng tiền?

Vốn cố định đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thể hiện năng lực sản xuất và khả năng cạnh tranh. Đồng thời, vốn cố định thường liên quan đến các khoản đầu tư dài hạn, như mua sắm máy móc, thiết bị, nhà xưởng. Phương án A đúng vì vốn cố định ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô và hiệu quả sản xuất của doanh nghiệp. Phương án B đúng vì việc đầu tư vào vốn cố định thường là các dự án dài hạn, có tính chiến lược. Vì cả hai phương án A và B đều đúng, nên phương án C là đáp án chính xác nhất.

Vốn bằng tiền của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng. Đây là những tài sản có tính thanh khoản cao nhất, dễ dàng sử dụng cho các hoạt động thanh toán và chi trả của doanh nghiệp. Trái phiếu, cổ phiếu là các khoản đầu tư tài chính; các khoản nợ ngắn hạn là nguồn vốn của doanh nghiệp, không phải là một bộ phận cấu thành vốn bằng tiền.

Vòng quay các khoản phải thu được tính bằng cách lấy số ngày trong năm (360 ngày) chia cho kỳ thu tiền bình quân (20 ngày).

Vòng quay các khoản phải thu = 360 / 20 = 18 vòng.

Chính sách tín dụng "4/20 net 50" có nghĩa là nếu khách hàng thanh toán trong vòng 20 ngày, họ sẽ được chiết khấu 4%. Nếu không, toàn bộ số tiền phải được thanh toán trong vòng 50 ngày. Chi phí tín dụng thương mại có thể được tính như sau: Chiết khấu = 4% Số ngày được hưởng chiết khấu = 20 Tổng số ngày thanh toán = 50 Thời gian mất chiết khấu = 50 - 20 = 30 ngày Chi phí tín dụng thương mại = (Chiết khấu / (1 - Chiết khấu)) * (365 / Thời gian mất chiết khấu) Chi phí tín dụng thương mại = (0.04 / (1 - 0.04)) * (365 / 30) Chi phí tín dụng thương mại = (0.04 / 0.96) * 12.1667 Chi phí tín dụng thương mại = 0.041667 * 12.1667 Chi phí tín dụng thương mại = 0.5068 = 50.68% ≈ 50% Vậy đáp án chính xác nhất là D. 50%