Bạn mua 01 HĐ quyền chọn mua và HĐ quyền chọn bán CP, giá thực hiện là 60.000 cùng thời gian đáo hạn, giá quyền chọn mua là 5.000, giá QCB là 3.000, qui mô là 100. Lỗ tối đa của vị thế
Trả lời:
Đáp án đúng: D
Đây là chiến lược Straddle (mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán với cùng giá thực hiện và thời gian đáo hạn).
Lỗ tối đa xảy ra khi giá cổ phiếu tại ngày đáo hạn bằng với giá thực hiện (60.000).
Khi đó:
- Quyền chọn mua lỗ = Giá quyền chọn mua = 5.000
- Quyền chọn bán lỗ = Giá quyền chọn bán = 3.000
Tổng lỗ trên một cổ phiếu = 5.000 + 3.000 = 8.000
Vì qui mô là 100, nên tổng lỗ tối đa = 8.000 * 100 = 800.000