Để tiến hành phân tích tình hình đầu tư và nguồn tự tài trợ, cần phân tích nội dung nào là chủ yếu?

Để đánh giá khái quát tình hình đầu tư, cần xem xét cả hướng đầu tư (đầu tư vào đâu) và hiệu quả đầu tư. Hướng đầu tư cho biết lĩnh vực hoặc dự án mà vốn được rót vào, còn hiệu quả đầu tư phản ánh mức sinh lời và khả năng tạo ra giá trị từ vốn đầu tư đó. Các yếu tố khác như thời hạn thu hồi vốn và tỷ suất lợi nhuận là các chỉ số cụ thể hơn, đóng góp vào việc đánh giá hiệu quả đầu tư, nhưng không bao quát được toàn bộ bức tranh như việc xem xét cả hướng và hiệu quả đầu tư. Như vậy, đáp án phù hợp nhất là đánh giá hiệu quả đầu tư, vì nó bao hàm các yếu tố khác và cho thấy kết quả cuối cùng của hoạt động đầu tư.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) là một chỉ số tài chính quan trọng, được sử dụng để đánh giá hiệu quả của một khoản đầu tư. Nó cho biết một đồng vốn đầu tư tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Do đó, nó đánh giá trực tiếp tình hình đầu tư. Các tỷ suất khác liên quan đến cơ cấu vốn hoặc hiệu quả đầu tư tài chính, không trực tiếp đánh giá hiệu quả đầu tư tổng thể.

Tỷ suất đầu tư tổng quát thường được tính bằng cách so sánh doanh thu thuần với tổng tài sản. Các chỉ tiêu như tổng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn có thể được sử dụng để phân tích sâu hơn về cơ cấu tài sản và hiệu quả đầu tư, nhưng không phải là yếu tố chính để tính tỷ suất đầu tư tổng quát. Do đó, đáp án phù hợp nhất là 'Tổng tài sản', vì nó là mẫu số trong công thức tính tỷ suất đầu tư tổng quát (Doanh thu thuần/Tổng tài sản). Các đáp án còn lại không phù hợp vì chúng không trực tiếp được sử dụng để tính tỷ suất này.

Tỉ suất đầu tư về TSCĐ hữu hình thường được tính bằng cách so sánh giá trị của TSCĐ hữu hình với một chỉ tiêu tổng quát hơn để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản. Các chỉ tiêu như tổng tài sản, tổng tài sản cố định và đầu tư dài hạn đều có thể được sử dụng. Chi phí XDCB dở dang là một phần của TSCĐ, nhưng nó thể hiện các tài sản đang trong quá trình xây dựng và chưa được đưa vào sử dụng, nên thường không được sử dụng trực tiếp để tính tỉ suất đầu tư khi đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ hữu hình hiện tại. Vì vậy, đáp án phù hợp nhất là D. Chi phí XDCB dở dang.

Tỉ suất tự tài trợ tổng quát (hay còn gọi là hệ số tự chủ tài chính) được tính bằng cách so sánh nguồn vốn chủ sở hữu với tổng nguồn vốn. Chỉ tiêu này cho biết mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp, tức là doanh nghiệp tự trang trải các hoạt động của mình bằng vốn chủ sở hữu đến mức nào. Công thức tính là: (Nguồn vốn chủ sở hữu) / (Tổng nguồn vốn). Do đó, các chỉ tiêu "Đầu tư tài chính ngắn hạn" và "Đầu tư tài chính dài hạn" không được sử dụng để tính tỉ suất này.